進(jìn)入21世紀(jì)，尤其是從2002年下半年以來(lái)，隨著新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家的城市化、工業(yè)化進(jìn)程加快，礦業(yè)市場(chǎng)迎來(lái)新一輪繁榮，全球礦產(chǎn)資源需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，消費(fèi)量之大、消費(fèi)增速之快，造就了10年繁榮的礦產(chǎn)品市場(chǎng)。然而，2012年初全球經(jīng)濟(jì)陷入復(fù)雜的震蕩中，礦業(yè)在經(jīng)歷了春天和盛夏后進(jìn)入冷暖未知的“初冬”季節(jié)。
11月4日，一場(chǎng)分析展望全球礦業(yè)形勢(shì)的專(zhuān)題論壇在2013中國(guó)國(guó)際礦業(yè)大會(huì)上舉行。來(lái)自國(guó)內(nèi)外研究機(jī)構(gòu)及企業(yè)的代表就當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期全球礦業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及大宗礦產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行了深入研判。大家分析得出的結(jié)論是：全球礦業(yè)進(jìn)入新一輪周期。
全球礦業(yè)整體下滑態(tài)勢(shì)中期或難改變
中國(guó)地調(diào)局發(fā)展戰(zhàn)略研究中心情報(bào)室主任唐金榮分析指出，受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、新興經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)、礦產(chǎn)品需求下降、新增礦山產(chǎn)能持續(xù)釋放、資源勘查與開(kāi)發(fā)成本不斷增高、資源保護(hù)主義加劇、大型礦業(yè)公司市值大幅縮水、勘探企業(yè)融資艱難等因素影響，全球礦業(yè)整體下滑趨勢(shì)中期難以改觀。今年以來(lái)全球金屬礦勘查創(chuàng)3年來(lái)新低，大小公司整體融資困難，此時(shí)正是礦企產(chǎn)業(yè)調(diào)整以尋找收購(gòu)全球優(yōu)良資產(chǎn)的有利時(shí)機(jī)。
與唐金榮看法不同，力拓勘探公司總經(jīng)理戈登·瑞博格對(duì)全球礦業(yè)未來(lái)持樂(lè)觀態(tài)度。他分析說(shuō)，全球主要工業(yè)產(chǎn)品需求大約每20年翻一番。過(guò)去幾年全球礦業(yè)經(jīng)濟(jì)年增長(zhǎng)3%，預(yù)計(jì)未來(lái)25年全球礦業(yè)經(jīng)濟(jì)年增長(zhǎng)平均為7%，未來(lái)力拓仍將在全球找尋更多儲(chǔ)備資源。
礦產(chǎn)勘探開(kāi)發(fā)投資熱點(diǎn)區(qū)域偏好分化
中國(guó)五礦集團(tuán)公司總裁助理王炯輝認(rèn)為，目前，全球勘探開(kāi)發(fā)熱點(diǎn)區(qū)域主要分布在阿拉斯加、北安大略、美國(guó)西南部、拉丁美洲、西非、非洲中南部、西澳、澳洲東南部、南歐、中亞、中國(guó)、東南亞等十幾個(gè)地區(qū)。在當(dāng)前礦業(yè)形勢(shì)下，勘探與開(kāi)發(fā)投資偏好將分化，主要表現(xiàn)在開(kāi)發(fā)（產(chǎn)能）投資方面更趨向于法制健全、基礎(chǔ)設(shè)施完善、穩(wěn)定的地區(qū)，其中以北美、澳洲、拉美等地區(qū)為代表，近年來(lái)將是產(chǎn)能投資的集中區(qū)域；在勘探投資方面，熱衷于工作程度低的重要成礦區(qū)帶、大型礦床邊深部，其中非洲和拉丁美洲創(chuàng)下最高勘探投資增幅。10年來(lái)，非洲和拉美地區(qū)勘探投入分別占全球勘探總投入的23％和14％，發(fā)現(xiàn)礦床量分別占全球總發(fā)現(xiàn)量23％和22％。2012年，兩地的非鐵礦石勘探投入為88億美元，占全球的42%。而相對(duì)于勘探投入，非洲發(fā)現(xiàn)礦床數(shù)量和發(fā)現(xiàn)巨型礦數(shù)量最高，其次是澳洲。
城市化使得未來(lái)勘探開(kāi)發(fā)熱點(diǎn)礦種變化
王炯輝分析指出，近10年來(lái)全球熱點(diǎn)投資礦種以黃金、鐵及銅等基本金屬占主導(dǎo)。其中，黃金近3年占總勘查投入的50%，基本金屬占30%；鐵礦石勘探開(kāi)發(fā)投入持續(xù)增長(zhǎng)。未來(lái)，人類(lèi)生存和發(fā)展面臨的問(wèn)題如城市化、替代能源、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與生物工程等，與礦業(yè)息息相關(guān)。他認(rèn)為，近10年內(nèi)，銅、鐵等區(qū)域性緊缺的大宗原材料礦產(chǎn)仍將是礦業(yè)投資重點(diǎn)。大量基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、城市的擴(kuò)容和發(fā)展，將逐步使地球成為“城市星球”。尤其是發(fā)展中國(guó)家和新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家，城市化進(jìn)程將是保持礦業(yè)發(fā)展最強(qiáng)勁動(dòng)力，按照全球工業(yè)化、城市化進(jìn)程，預(yù)計(jì)2040年，全球城市化率將達(dá)75%以上。
王炯輝進(jìn)一步解釋?zhuān)澡F為例，目前四大鐵礦石企業(yè)巨頭海運(yùn)量占比70%左右，未來(lái)4～6年鐵礦石產(chǎn)能大幅增加，從2013～2019年數(shù)據(jù)分析，全球鐵礦石新增產(chǎn)能達(dá)7.48億噸，但新增產(chǎn)能中四大巨頭同樣占比64%，達(dá)4.8億噸。若產(chǎn)能全部釋放，因短期內(nèi)需求不會(huì)快速上升，長(zhǎng)期看鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格會(huì)下降。但關(guān)鍵取決于四大巨頭在鐵礦石方面采取怎樣的戰(zhàn)略，取決于中國(guó)是否在海外有鐵礦石供應(yīng)基地，否則無(wú)話語(yǔ)權(quán)。以銅為例，過(guò)去10年，銅供應(yīng)增長(zhǎng)一直緩慢。2000～2011年，全球銅礦僅新增產(chǎn)能170萬(wàn)噸，但2011～2015年全球確定新增產(chǎn)能達(dá)到350萬(wàn)噸，未來(lái)還有新建礦山產(chǎn)能370萬(wàn)噸。目前逐步形成四大基地——北美、拉丁美洲、澳大利亞、非州中南部，中國(guó)銅的對(duì)外依存度一直保持在70%以上，更加缺乏話語(yǔ)權(quán)，但是簡(jiǎn)單從供需來(lái)看，未來(lái)幾年，將從供應(yīng)短缺向過(guò)剩轉(zhuǎn)化。
在能源礦產(chǎn)方面，王炯輝分析說(shuō)，人類(lèi)賴以生存的星球無(wú)法再承受更多化石能源的利用，煤等傳統(tǒng)能源將被核能等清潔能源替代，且速度在加快。頁(yè)巖氣、鈾礦等清潔能源的勘探開(kāi)發(fā)可能成為下一個(gè)增長(zhǎng)點(diǎn)。核能將作為最主要能源供應(yīng)形式逐漸替代化石能。目前，全球核電站在建的有68座，比福島事故發(fā)生時(shí)多出6倍。這些新能源中，以清潔能源為輔，如風(fēng)能、太陽(yáng)能。非常規(guī)天然氣資源勘探與開(kāi)發(fā)將會(huì)被更加重視，如頁(yè)巖氣、致密氣等。
新技術(shù)礦產(chǎn)發(fā)展將被更加重視
所謂新技術(shù)礦產(chǎn)就是由于技術(shù)進(jìn)步而帶來(lái)礦產(chǎn)新的應(yīng)用。王炯輝介紹，目前新技術(shù)礦產(chǎn)主要包括稀土、稀有、稀散、鉑族、輕金屬、重金屬和非金屬等7個(gè)大類(lèi)共39種礦產(chǎn)。隨著新材料技術(shù)和應(yīng)用的不斷發(fā)展，新技術(shù)礦產(chǎn)的種類(lèi)還將不斷增加。作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵元素，新技術(shù)礦產(chǎn)目前難以替代，如綠色能源所必須的儲(chǔ)能材料、磁性材料、發(fā)光材料等。全球?qū)ο⊥痢⑾∩⒑拖∮薪饘傩枨罅考ぴ�，反映了人�?lèi)發(fā)展對(duì)礦產(chǎn)資源的需求已演進(jìn)至一個(gè)新的歷史階段。
王炯輝指出，作為人類(lèi)生存的必需元素，世界各國(guó)越來(lái)越重視與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的礦產(chǎn)資源，如鉀、磷等。一是鉀鹽資源。全球92%鉀礦資源集中在4大國(guó)家；世界前7鉀肥公司占全球85%鉀肥產(chǎn)量，但160個(gè)國(guó)家有需求和進(jìn)口；二是磷礦資源。全球94%磷礦資源集中6個(gè)國(guó)家；中國(guó)僅次于摩洛哥，但豐而不富，價(jià)格低廉，大部分必須經(jīng)過(guò)選礦富集后才能滿足生產(chǎn)需求。
未來(lái)勘探開(kāi)發(fā)新技術(shù)將得到深度應(yīng)用
在深部找礦方面，王炯輝指出，全球勘探行業(yè)擴(kuò)大了礦床勘探開(kāi)發(fā)的廣度和深度，加速了向第二層找礦空間、深覆蓋、高海拔地區(qū)、海洋和極地礦產(chǎn)的勘探開(kāi)發(fā)；同時(shí)，深部、海洋和極地區(qū)域的地勘工作將帶動(dòng)地勘技術(shù)、設(shè)備、方法的迅速發(fā)展。表現(xiàn)在：一是勘探技術(shù)多方法綜合，勘探深度逐步加深。二是勘探設(shè)備、精度和分辨率大幅提高，航空遙感技術(shù)、地面探測(cè)技術(shù)、鉆探技術(shù)等綜合應(yīng)用。三是勘探與地球科學(xué)研究結(jié)合更加緊密。找礦領(lǐng)域擴(kuò)展、找礦難度加大，需不斷創(chuàng)新成礦理論，需更加注重地球系統(tǒng)、成礦系統(tǒng)、勘查系統(tǒng)的有機(jī)結(jié)合和整體性研究。
新一輪并購(gòu)重組熱潮或再現(xiàn)
王炯輝分析指出，盡管受到諸多挑戰(zhàn)，但受供給與需求、開(kāi)發(fā)成本及金融投機(jī)影響，長(zhǎng)期來(lái)看，全球礦業(yè)壟斷特征難以改變，投資并購(gòu)的全球化流動(dòng)將加快，跨國(guó)礦業(yè)公司對(duì)世界資源的控制程度不斷提高，新一輪并購(gòu)重組熱潮或再現(xiàn)。主要表現(xiàn)在：一是全球礦業(yè)公司市值大幅縮水。相對(duì)于2011年初，礦業(yè)公司市值下跌幅度一般達(dá)20％～60%。2013年世界大型礦業(yè)公司凈利潤(rùn)較2011年下滑40%～80%。二是礦業(yè)公司發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整。由原先大幅投資擴(kuò)張新建項(xiàng)目扭轉(zhuǎn)為關(guān)注旗下項(xiàng)目，謀求快速投產(chǎn)獲得現(xiàn)金流；出售部分優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；大幅削減經(jīng)營(yíng)性成本；調(diào)整公司掌門(mén)人。三是全球礦業(yè)融資總額下降，并購(gòu)交易趨于謹(jǐn)慎。2012年全球礦業(yè)融資額為901億美元，相比2011年降幅16.9%。2012年全球礦業(yè)并購(gòu)數(shù)量和并購(gòu)金額均出現(xiàn)了2008年金融危機(jī)以來(lái)的首次下降。2013年上半年，分別為83個(gè)和261億美元，同比下降35%和74%。四是全球勘探公司融資困難。2012年籌集的貴金屬和基本金屬勘探資金總量與2011年和2010年相比均出現(xiàn)下降。2013年第二季度全球礦業(yè)上市公司融資更加困難，比第一季度減少一半多。
新興經(jīng)濟(jì)體勘探開(kāi)發(fā)資本市場(chǎng)將快速發(fā)展
未來(lái)勘探開(kāi)發(fā)資本市場(chǎng)全球化流動(dòng)加快，將助推新興經(jīng)濟(jì)體快速建立礦業(yè)資本市場(chǎng)。當(dāng)前，為新興經(jīng)濟(jì)體資本市場(chǎng)發(fā)展提供了時(shí)間和空間。建立公平、公正、公開(kāi)、透明的規(guī)則是礦業(yè)資本市場(chǎng)的核心。這些規(guī)則主要包括：儲(chǔ)量評(píng)估體系、價(jià)值評(píng)估體系、審合資格人制度等，與此同時(shí)加速與國(guó)際通用標(biāo)準(zhǔn)（JORC、NI43-101等）接軌。
在這一發(fā)展趨勢(shì)下，王炯輝預(yù)計(jì)，中國(guó)將逐步成為全球勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)和風(fēng)勘資本市場(chǎng)的中心。這是由于中國(guó)擁有最多的勘探開(kāi)發(fā)技術(shù)人才，且全球流動(dòng)加快。同時(shí)，中國(guó)將會(huì)加快建立國(guó)際統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)勘資本市場(chǎng)。
為加快風(fēng)險(xiǎn)勘查融資金融市場(chǎng)建設(shè)，目前，在天津建立了國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所，這是國(guó)土資源部與天津市人民政府共建的國(guó)際礦業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)。該所設(shè)有礦業(yè)權(quán)交易市場(chǎng)、國(guó)際礦業(yè)融資市場(chǎng)、礦產(chǎn)品現(xiàn)貨交易市場(chǎng)及風(fēng)險(xiǎn)勘查資本市場(chǎng)四大業(yè)務(wù)板塊。通過(guò)建立或完善與國(guó)際相統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，有望把天交所打造成全球最大的風(fēng)勘資本交易平臺(tái)。
